Executive Briefing

AI 반도체 투자 열풍이 지속되며 국민성장펀드의 NPU 기업 투자, 삼성전자의 47.5조원 설비투자 등 대규모 투자가 이어지고 있다. 반도체 소부장 ETF 순자산이 1조원을 돌파하며 투자 심리도 크게 개선되었다. HBM과 3D 반도체 패키징 기술이 차세대 AI 반도체의 핵심 경쟁력으로 부상하고 있다.

Impact 메모리 반도체 증설과 AI 반도체 투자 확대로 관련 소부장 기업들의 수혜가 확산되고 있으며, 특히 HBM 관련 패키징 기술 보유 기업들의 가치가 재평가되고 있다.

• 국민성장펀드, NPU 5개사에 수천억 투자 시동
  17일 NPU 기업들과의 간담회를 통해 AI반도체 투자 계획을 본격화했다
• 신한자산 반도체 ETF 순자산 1조원 돌파
  삼성전자·SK하이닉스 증설에 따른 소부장 수혜 기대로 투자 급증했다
• 삼성전자, 작년 반도체 설비투자 47.5조원
  전년 대비 1.2조원 증가한 역대 최대 규모의 설비투자를 단행했다
• 삼성전자, R&D 37조7000억 역대 최대 투자
  AI 반도체 경쟁력 강화를 위한 연구개발 투자를 대폭 확대했다
• KB자산운용, 중국 AI반도체 ETF 신규 출시
  중국 AI반도체 핵심 기업에 투자하는 ETF를 새롭게 선보였다
• 한미반도체, HBM 3D 적층 핵심 기술 보유
  HBM의 생명인 적층 기술에서 핵심적인 경쟁력을 확보했다
• AI 반도체 패키징 기술 경쟁 심화
  인텔 EMIB, TSMC CoWoS 등 차세대 패키징 기술 대안들이 부상하고 있다

SK하이닉스가 Applied Materials의 EPIC 센터 창립 파트너로 참여하며 차세대 DRAM 공동 개발에 나섰고, HBM 공급망에 중동발 헬륨 위기가 추가 압박 요인으로 작용하고 있다.

• SK하이닉스, Applied Materials와 차세대 DRAM 공동개발
  EPIC 센터의 창립 파트너로 참여해 올해 말 개소 예정이다
• 중동발 헬륨 위기로 HBM 생산라인 압박
  HBM 쟁탈전과 헬륨 공급 부족으로 삼성·SK하이닉스가 이중 압박을 받고 있다

한성크린텍이 삼성 반도체 프로젝트를 수주하며 AI·HBM 투자 확대 기대감이 높아지고 있고, 배터리 검사장비 분야에서도 관련 기업들의 수주 활동이 활발해지고 있다.

• 한성크린텍, 삼성 반도체 프로젝트 수주
  AI·HBM 투자 확대 기대감으로 주가가 상승했다
• 배터리 검사장비 기업 RED, 대형 프로젝트 연속 수주
  KTR·SK에코플랜트·방재시험연구원 등에서 잇따라 수주했다

노르웨이 데이터센터 업체 인수와 미국 그리드 인프라 개선을 위한 로비 그룹 결성 등 데이터센터 전력 인프라 투자가 글로벌하게 확산되고 있다.

• 3i Infrastructure, 노르웨이 데이터센터 업체 인수
  Lefdal Mine Data 지분을 3억 유로에 인수했다
• 구글·테슬라·캐리어, 미국 그리드 개선 로비그룹 결성
  기존 그리드 인프라의 스마트하고 빠른 활용을 위한 정책 지원을 추진한다

건설업계에서 데이터센터 계약을 보유한 대형 건설사들이 백로그 확보에서 유리한 위치를 점하고 있다.

• 데이터센터 계약 보유 건설사들의 백로그 반등
  대형 건설사와 데이터센터 전문 업체들이 가장 많은 수주잔량을 확보했다

멀티다이 설계에서 HBM과 UCIe 인터커넥트의 현장 모니터링, 테스트, 수리 기술이 핵심 이슈로 부상하고 있다.

• 멀티다이 설계에서 HBM 인터커넥트 현장 수리 기술
  HBM과 UCIe 인터커넥트의 현장 모니터링과 수리가 가능해졌다

광학 MEMS 마이크로폰과 ARM의 Neoverse 등 차세대 오디오 및 네트워크 장비 기술이 발전하고 있다.

• 광학 MEMS 마이크로폰, 초소형 스튜디오급 음질 구현
  초소형 폼팩터에서 스튜디오 품질의 오디오를 제공한다
• ARM Neoverse, AI와 통신 네트워크 시장 공략
  5G 비용 관리와 6G, AI 데이터 급증에 대비한 맞춤형 실리콘에 집중한다

2월 건설 계획이 다시 감소하며 비용 증가와 지정학적 리스크로 인한 건설업체 신뢰도 하락이 지속되고 있다.

• 2월 건설 계획 재차 감소
  비용 증가와 지정학적 리스크로 건설업체들의 단기 신뢰도가 위축됐다

AI, 현실 캡처, 안전 모니터링 등에 특화된 건설 기술 스타트업 6개사가 총 1억 2600만 달러의 투자를 유치했다.

• 건설기술 스타트업 6개사, 1억 2600만 달러 투자 유치
  AI, 현실 캡처, 안전 모니터링, 견적 소프트웨어 분야에 집중 투자됐다

SK에코플랜트가 SK하이닉스 반도체 공사 수주로 7조원 규모의 대형 프로젝트를 확보하며 일감 지형 변화를 이끌고 있다.

• SK에코플랜트, 하이닉스 반도체 공사 7조원 수주
  대규모 반도체 건설 프로젝트로 건설업계 일감 지형이 바뀌고 있다

SK에코플랜트가 자회사를 100% 편입하고 4000억원을 지원하며 AI 인프라 사업 재편을 가속화하고 있다.

• SK에코플랜트, 자회사 편입 후 4000억 지원
  AI 인프라 사업 재편을 위해 자회사를 100% 편입하고 대규모 투자를 단행했다